年均增值8%的增额终身寿，换算成银行存款利率多少？

继6月8日六大行（工农中建交邮）下调人民币存款挂牌利率之后，招商银行、等12家全国性股份制银行陆续宣布下调部分人民币存款利率。

(资料图片仅供参考)

完成调整后，六大行活期存款降至0.2%，2年、3年、5年定期存款分别将至2.05%、2.45%、2.5%。全国性股份制银行中，除招商银行与六大行利率保持一致之外，其他股份制银行利率略高于六大行。

探长读财注意到，工商5年期挂牌利率虽只有2.5%，但工行新市民专享5年期利率还有2.9%。渤海银行、恒丰银行5年期挂牌存款还有2.8%。其中，恒丰银行-臻享存款5年期还有3.3%（5000元起存），渤海银行-渤定存3年期还有3.25%（2000元起存）。

（从左到右依次截自工商银行、恒丰银行、渤海银行APP）

受再次降息的影响，“高息”大额存单遭疯抢。近日，据潮新闻（浙报集团旗下）报道，南京银行杭州分行一位客户经理告诉记者，看到国有行利率下调的新闻之后，很多客户担心别的银行也跟着下调，所以都抢着来买，大额存单的额度一放出来就是秒没。

另一家城商行客户经理告诉记者，最近这一周，来咨询大额存单产品的客户突然增加，但由于额度很紧张，很难抢到。上周末，有客户抢购3.3%利率产品，一次买入800万大额存单。

探长读财注意到，由长城人寿承保的“安稳盈·增额终身寿”入选了支付宝-蚂蚁保的“金选”榜单。根据页面披露，该产品投入方式分为一次性缴纳保费、按月缴纳保费（连缴3年/5年/10年）。

以小编为例，今年34岁，一次性缴纳5万元，页面显示60岁现金价值116945元，平均增值测算为5.15%。值得注意的是，当前大行5年期存款利率只有2.5%，平均增值5.15%着实有点“夸张”。

实际收益真有这么高吗？一次性投入5万元，到60岁投入整26年，在不考虑复利的情况下，平均年化收益率为5.15%。计算公式：[（116945-50000）/50000]/26*100%

值得注意的是，上述计算方法未考虑复利的情况。如果用复利计算器计算，5万元存入26年，年利率3.33%，复利终值高达117189.99元，这比上述保险给出的116945元还要高。

作为对比，我们尝试将5万元投入26年，划分为5个五年期存款+1个一年期存款计算。按国有大行当前标准，5年期存款利率2.5%，一年期存款利率1.65%计算，最终计算本息为91588.31元。按恒丰银行当前标准，5年期存款利率3.3%，一年期存款利率1.85%计算最终计算本息为109285.03元。

很显然，即便按照恒丰银行利率计算，长城人寿的“安稳盈·增额终身寿”也比定期存款的利息更高。

想要超过“安稳盈·增额终身寿”的116945元现金价值，五年期存款率要达到3.6%，一年期存款利率要达到2.8%，这样计算出来的本息为117590.75元。

根据蚂蚁保页面披露，长城人寿的“安稳盈·增额终身寿”年均增值在0.02-15.50%之间，以小城，男，30周岁为例，一次性投入1万元，60周岁时投入保费年均增值5.62%，80周岁时投入保费年均增值8.68%，105岁时投入保费年均增值15.50%。

值得注意的是，根据长城人寿的“安稳盈·增额终身寿”保障详情页面披露：被保险人身故或全残时对应的到达年龄给付比例分别为：18-40周岁160%，41-60周岁140%，61周岁及以上120%。

也就是说，不要想着一直不取出，这样投入保费增幅越大。因为一旦不幸身故，获得赔付比例越小。长城人寿的“安稳盈·增额终身寿”产品如此，类似的增额终身寿大同小异。

探长读财还注意到，另有自媒体开始猛推“年化8%保本保息的增额终身寿”，还有保险经纪人在朋友圈分享的年化7.2%的养老保险。与长城人寿一样，这款养老保险合同有效期内身故或全残时对应的到达年龄给付比例分别为：18-40周岁160%，41-60周岁140%，61周岁及以上120%。

值得注意的是，这里能算出年化7.2%，主要将退税金额算在了收益里面，如果不考虑退税金额（一般人用不到），实际利率到底多少？我们将上述投入拆分为12000元存一年定期，24000元存一年定期，36000元存一年定期，48000元存一年定期，60000元存一年定期，以及72000元存3个5年定期。

我们同样按恒丰银行利率计算，5年期存款利率3.3%，一年期存款利率1.85%，这样计算出来的本息为117174.03元。

想要超过上述养老保险的121944元现金价值，五年期存款率要达到3.55%，一年期存款利率要达到2.6%，这样计算出来的本息为122228元。

探长读财提醒大家，请留意实际增值比例，理性投入，注意流动性风险（投入周期长，前几年取出不划算）。

下一期，探长读财测算一下京东保险销售的“信天翁·专属商业养老保险”。根据页面披露，该产品上一期结算利率高达5.6%，由恒安标准养老保险承保。